Dengan Jangkaan Kenaikan Tarif yang Mendatar, Ke Mana Hadapan Perdagangan E-rokok Antara China Dan Amerika Syarikat?

Dengan jangkaan kenaikan mendadak dalam tarif, ke manakah hala tuju perdagangan e-rokok antara China dan Amerika Syarikat?

Memandangkan Trump bakal memasuki Rumah Putih untuk kali kedua, kenaikan tarif AS ke atas barangan China telah menjadi jangkaan biasa. Sebagai rantaian bekalan e-rokok terbesar di dunia dan pasaran terbesar, apakah hala tuju masa depan perdagangan e-rokok antara China dan Amerika Syarikat? Manakah risiko yang lebih besar: kenaikan cukai, pematuhan atau penempatan semula industri? Laporan mendalam daripada 2Firsts.
Penafian:

[1] Artikel ini hanya membincangkan peraturan e-rokok dan isu perniagaan, dan semua kandungan hanya untuk pembaca dalam industri tembakau baharu global.

[2] Artikel ini tidak melibatkan analisis dan ulasan tentang sebarang isu politik atau diplomatik. Semua kandungan dalam artikel ini tidak boleh dipetik untuk tujuan politik atau diplomatik.

[3] Teguran dan pendapat pihak berkaitan yang terlibat dalam artikel ini hanyalah untuk penghantaran maklumat objektif dan tidak mewakili pandangan 2Firsts. Dalam artikel ini, 2Firsts tidak mengulas mengenai pandangan orang yang berkaitan dalam bidang lain.

[4] Kenyataan mengenai hal ehwal semasa dan diplomasi adalah tertakluk kepada kenyataan rasmi.

Pada 25 November, Presiden AS yang baru dipilih Donald Trump menerbitkan dua siaran di platform sosial "Truth social" yang diasaskannya, mengumumkan bahawa beliau akan menaikkan tarif ke atas barangan dari Mexico, Kanada dan China dengan ketara mulai hari pertama pentadbirannya. Antaranya, tarif 25% dikenakan ke atas semua produk yang masuk ke Amerika Syarikat dari Kanada dan Mexico. Bagi barangan dari China, tarif tambahan 10% ditambah di atas tarif 25% yang telah ditambah semasa penggal sebelumnya. Sebelum ini, semasa kempen, Trump berkata bahawa beliau telah mencadangkan untuk mengenakan tarif sehingga 60% ke atas semua barangan China.

Pada 4 Disember 2018, Trump menggelar dirinya sebagai "pakar tarif"|Sumber: akaun X rasmi Trump

Mengimbas kembali istilah 2017-2021, pentadbiran Trump kerap menggunakan tarif dan cara lain untuk melaraskan struktur perdagangan AS. Antaranya, 301 tarif yang paling meluas mengenakan tarif 7.5% hingga 25% ke atas barangan China bernilai lebih AS$300 bilion, termasuk peralatan dan alat ganti e-rokok.

Dalam bidang e-rokok, China merupakan pusat rantaian bekalan terbesar, menghasilkan lebih daripada 90% e-rokok dunia. Amerika Syarikat adalah pasaran terbesar di dunia. Perdagangan e-rokok China-AS menduduki kedudukan penting di dunia. Kenyataan Trump mengenai kenaikan besar tarif China, setelah dilaksanakan selepas beliau memegang jawatan, apakah kesannya terhadap perdagangan e-rokok China-AS? Selain perdagangan, bagaimanakah pematuhan, aliran keluar industri dan isu-isu lain akan mempengaruhi arah perdagangan China-AS. 2Pertama berkomunikasi dengan ramai pengamal industri.

Permainan antara kenaikan tarif dan tarif kelabu

Pada 2018, China dan Amerika Syarikat berunding mengenai tarif. Sehingga Januari 2020, kedua-dua pihak mencapai fasa pertama perjanjian perdagangan China-AS. Amerika Syarikat bersetuju untuk mengurangkan tarif baharu ke atas barangan China bernilai $120 bilion sebanyak separuh kepada 7.5% dalam tempoh 30 hari. Walau bagaimanapun, tarif 25% yang dikenakan oleh Amerika Syarikat ke atas barangan bernilai $250 bilion sebelum ini kekal tidak berubah, dan peralatan dan alat ganti e-rokok adalah antara $250 bilion.

Nilai kastam peralatan rokok elektronik, alat ganti dan e-cecair yang diimport ke Amerika Syarikat dari 2016 hingga 2018|Sumber: Pejabat Akauntabiliti Kerajaan AS

En. A, yang telah terlibat dalam logistik rokok elektronik selama bertahun-tahun, mendedahkan kepada 2Firsts bahawa tarif yang diisytiharkan biasa untuk produk rokok elektronik dari China yang memasuki Amerika Syarikat ialah "27.86%". Antaranya, "tarif asal ialah 2.86%, dan tarif tambahan ialah 25%."

Dia mengakui bahawa "kali terakhir pentadbiran Trump meningkatkannya sebanyak 25%, ia tidak memberi kesan besar kepada kami secara keseluruhan."

Encik A berkata bahawa selepas kenaikan tarif terakhir, banyak syarikat dalam industri memilih untuk menghantar ke Amerika Syarikat melalui "kastam kelabu". Jika standard tarif rokok elektronik AS yang biasa dipatuhi, logistik dan kos lain produk akan disalurkan semula ke terminal pasaran.

Dalam kenyataan "10%" Trump kali ini, 10% ialah tarif tambahan, yang bermaksud bahawa produk e-rokok akan dikenakan tarif 37.86% (tarif asal ialah 2.{{6} }%, tarif terakhir ialah 25%, dan tarif tambahan ialah 10%).

Encik A berkata, "Tetapi jika dia benar-benar melaksanakan dasar tarif 60% ke atas semua barangan China, ia hanya akan memburukkan lagi inflasi di Amerika Syarikat."

China Daily memetik penyelidikan bahawa sejak 2018, Amerika Syarikat telah mengenakan tarif yang besar ke atas beberapa barangan China, dan ejen import Amerika, pemborong dan peruncit telah menanggung lebih daripada 90% daripada kos tarif tambahan. Mereka telah memberikan tekanan kepada pengeluar hiliran dan pengguna akhir dalam bentuk "kenaikan harga."

Indeks Harga Pengguna AS|Sumber: Biro Statistik Buruh AS

"Bulu sentiasa datang dari biri-biri. Menaikkan tarif akan meningkatkan kos tarif, dan harga jualan di Amerika Syarikat secara semula jadi akan meningkat." Encik A berkata.

Pembuatan di luar negara untuk mengelakkan sekatan tarif

Encik A percaya bahawa jika Amerika Syarikat terus meningkatkan dan melaksanakan tarif dengan ketara pada masa hadapan, ia akan memberi kesan yang lebih besar kepada syarikat e-rokok terkemuka, dan mereka "mungkin memindahkan kedudukan mereka ke Asia Tenggara." Beliau juga memerhatikan bahawa banyak syarikat di Shenzhen telah berpindah ke Indonesia, Vietnam, Malaysia dan tempat lain untuk pengeluaran.

Menurut maklumat awam yang diketahui, banyak syarikat pengeluaran e-rokok telah memilih untuk membina kilang di Indonesia, termasuk syarikat terkenal seperti Smoore, Meishenwei, Kilang Honeycomb, Kikna, dan Jinjia.

Kilang Indonesia Smoore|Sumber: Smoore Indonesia

Menurut data yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Perdagangan Antarabangsa Amerika Syarikat (USITC) pada Jun 2023, pada separuh pertama 2023, Amerika Syarikat mengimport hanya 63.7% e-rokok dari China, manakala e-rokok dari Indonesia menyumbang lebih daripada 35 % bahagiannya. Indonesia telah menjadi sumber import e-rokok kedua terbesar di Amerika Syarikat. Terutama pada tahun 2020, Indonesia memulihkan layanan perdagangan negara yang paling digemari. Indonesia hanya perlu membayar tarif import sebanyak 2.6% untuk kit e-rokok yang dieksport ke Amerika Syarikat. Kadar cukai keutamaan meningkatkan lagi daya saingnya dalam pasaran AS.

Perubahan dalam jumlah keseluruhan e-rokok yang diimport oleh Amerika Syarikat dari China dan Indonesia|Carta: Dua Ketuanan

Tetapi masih terdapat bahaya tersembunyi dalam pembuatan di luar negara. Ketika Amerika Syarikat memperhebat sekatan perdagangannya terhadap China, beberapa negara telah menyatakan keengganan mereka untuk menjadi "vests" Made in China. Pada Disember 2024, Timbalan Menteri Pelaburan, Perdagangan dan Industri Malaysia, Liu Zhendong, berkata Malaysia telah menggesa syarikat China supaya tidak menggunakan negara itu sebagai titik transit untuk melabelkan semula produk untuk memintas tarif AS. Banyak syarikat China dinasihatkan untuk tidak melabur di Malaysia jika mereka hanya mahu melabelkan semula produk mereka melalui Malaysia untuk memintas tarif AS.

Industri logistik: Pengangkutan udara ke pengangkutan laut, pelbagai cara untuk mengurangkan kesan tarif yang tinggi

Encik B, yang telah terlibat secara mendalam dalam industri logistik selama bertahun-tahun, memberitahu 2Firsts bahawa mengikut langkah-langkah sebelumnya yang diambil oleh Trump selepas beliau memegang jawatan, kenaikan tarif tidak dapat dielakkan, yang secara langsung akan membawa kepada peningkatan dalam kos AS e. -logistik rokok. Kebanyakan syarikat e-rokok masih akan menggunakan kaedah "gray clear" untuk memasuki Amerika Syarikat. Kenaikan tarif akan meningkatkan jumlah pembersihan kelabu, yang juga bermakna bahawa kadar pemeriksaan akan meningkat.

Beliau baru-baru ini menyedari bahawa Amerika Syarikat juga telah mengetatkan import komoditi kecil. "Malah sekarang, bil muatan penerbangan Hong Kong menunjukkan bahawa barangan e-dagang rentas sempadan akan disekat dan kesukaran pelepasan kastam akan meningkat."

Bercakap mengenai kaedah tindak balas biasa dalam industri logistik, beliau berkata, "Kami menggunakan pengangkutan multimodal untuk menyediakan pelanggan dengan pelbagai penyelesaian pengangkutan bagi mengurangkan kos pengangkutan. Contohnya, menggunakan Mason Express untuk mengangkut e-rokok, had masa adalah 12 hari ke Hong Kong dan 15 hari ke gudang luar negara selepas belayar, dan kos pengangkutan adalah satu pertiga daripada pengangkutan udara."

Bolehkah e-rokok diangkut ke Amerika Syarikat dengan transit melalui negara atau wilayah lain untuk mengurangkan tarif? Beliau percaya bahawa e-rokok "bersih kelabu" pada asasnya diterbangkan dari Korea Selatan, dan pada masa ini, tarif tidak boleh dikurangkan.

"Kastam AS mengetahui bahawa 90% daripada e-rokok berasal dari China, dan transit di kawasan berbeza pada asasnya adalah sama. Sama ada laluan pengangkutan diselaraskan, ia sebenarnya bergantung kepada sumber industri pelepasan kastam setiap syarikat logistik. " Dia berkata.

E-rokok "Dibuat di Amerika Syarikat" sukar dicapai dalam jangka pendek

"Make American Great Again" ialah slogan politik teras Trump. Dan salah satu strategi dasar utamanya ialah "refluks pembuatan", iaitu, menarik pulangan dan penumpuan pembuatan ke Amerika Syarikat.

Dari segi dasar kadar cukai teras, Trump berkata beliau akan mengurangkan lagi kadar cukai korporat bagi syarikat yang mengeluarkan produk di Amerika Syarikat kepada 15%. Pada 2017, Trump telah pun mengurangkan kadar cukai daripada 35% kepada 21%.

Slogan kempen Presiden Trump untuk 2024 masih "Jadikan Amerika Hebat Lagi"|Sumber: akaun X rasmi Trump

Sebagai tindak balas, Encik B memberitahu 2Firsts bahawa pengeluaran pasti tidak akan dipindahkan ke Amerika Syarikat. "Ekosistem industri e-rokok China sangat tertumpu dan industrinya serba lengkap, jadi R&D dan kos pengeluaran e-rokok adalah yang paling rendah di dunia. Pemindahan industri sangat sukar, dan perubahan yang kerap dalam dasar AS telah menyebabkan kepada syarikat China yang tidak mempunyai keyakinan untuk menempatkan pengeluaran di Amerika Syarikat."

Encik B lebih optimis membina kilang di Asia Tenggara. Beliau percaya bahawa Asia Tenggara boleh menghasilkan e-rokok murah, tetapi "tidak kira dari rupa, gaya, fungsi, rasa dan pembungkusan, hanya yang dihasilkan di China mempunyai tekstur."

"Ringkasnya: kelebihan teras kami ialah kepimpinan kos keseluruhan." Encik B berkata.

Perniagaan kecil: Anda boleh mengelakkan tarif, tetapi anda tidak boleh mengelakkan tempoh akaun

Encik C, yang telah lama terlibat dalam saluran e-rokok di Amerika Utara dan Amerika Latin, memberitahu 2Firsts bahawa Amerika Syarikat nampaknya tidak menaikkan tarif ke atas komoditi kecil, terutamanya barangan pengguna seperti e-rokok, dalam jangka pendek, tetapi penyeliaan e-rokok mungkin lebih ketat, terutamanya bagi syarikat yang mempunyai keperluan pematuhan yang tinggi.

Encik C menganggap dirinya sebagai "pemain kecil" dan perubahan tarif tidak akan menjejaskan keadaannya sendiri.

"Ia mungkin memberi kesan kepada beberapa pemimpin yang sangat khusus tentang pematuhan, tetapi ia tidak memberi kesan kepada kami pemain kecil."

Dia menjelaskan, "Saluran kami hanya menghasilkan 50 sen atau 1 yuan. Selagi anda lebih murah daripada rokok, orang akan menggunakannya, dan akan ada ruang untuk kami peniaga saluran." Sebaliknya, dia lebih mengambil berat tentang persaingan yang tidak teratur dalam pasaran AS.

"Involusi" semakin serius, dan tempoh pembayaran selama sebulan atau lebih lama telah menyukarkan banyak perusahaan kecil dan sederhana untuk terus hidup. Sebagai contoh, pada 30 Julai tahun ini, Shenzhen Wuke Technology Co., Ltd. mengeluarkan "Notis Penggantungan Pengeluaran dan Penutupan Syarikat". Notis itu menunjukkan bahawa "disebabkan oleh kesan pasaran antarabangsa terhadap pelanggan hiliran, barangan tersebut tidak boleh dijual, dan sejumlah besar pembayaran tidak dapat dipulihkan, mengakibatkan kekurangan dana yang serius untuk syarikat... Bahagian jenama dan ejen AS secara langsung berbohong dan enggan membayar, yang secara langsung menyebabkan aliran tunai syarikat dipecahkan", dan akhirnya mengumumkan penggantungan pengeluaran dan penutupan, dan akan memasuki prosedur kebankrapan.

Kandungan "Notis Penggantungan Pengeluaran dan Penutupan Syarikat" yang dikeluarkan oleh Shenzhen Wuke Technology Co., Ltd.|Sumber: Teknologi Wuke

Walaupun beberapa syarikat baru-baru ini memilih untuk mengurangkan pelaburan sumber mereka di Amerika Syarikat atau bahkan menarik diri, dengan itu meredakan persaingan pasaran, isu tempoh kredit masih wujud. Bagi perusahaan kecil dan sederhana yang mempunyai aliran tunai yang ketat, "model tempoh kredit" adalah sama dengan menambahkan penghinaan kepada kecederaan.

2Firsts mengambil gambar kedai e-rokok di Los Angeles|Sumber: 2First

Seorang pengamal dalam pasaran e-rokok AS pernah memberitahu 2Firsts bahawa tempoh pembayaran biasa semasa dalam industri ialah 1-3 bulan dan "lebih baik hubungan dengan pelanggan, lebih lama tempoh pembayaran." Tetapi dia mengakui bahawa kini dia biasanya berdagang dengan pelanggan biasa, dan "hanya menerima beberapa pesanan tunai" untuk e-rokok.

Encik C juga mencadangkan agar perniagaan kecil menumpukan sumber dan mengurangkan kos di bawah keadaan sedia ada untuk menumpukan sumber untuk memberi kesan kepada pasaran Amerika Latin atau Timur Tengah.

"Jika anda ingin memasuki pasaran AS, sama ada anda telah menubuhkan badan pengedaran yang kukuh di sana, atau mempunyai kerjasama yang mendalam dengan syarikat pengedaran anda, atau anda membelanjakan wang dan teknologi. Bagaimana kami pemain kecil boleh masuk? Untuk pemain kecil seperti kami, tiada peluang langsung."

Pasaran AS menghadapi pusingan rombakan seterusnya

Data perdagangan eksport terkini menunjukkan bahawa eksport e-rokok China pada Oktober berjumlah kira-kira AS$890 juta. Amerika Syarikat masih menjadi destinasi eksport terbesar, dengan eksport mencecah AS$280 juta, menyumbang 31% daripada bahagian eksport.

Sejak memasuki 2024, persekitaran kawal selia pasaran e-rokok AS juga telah berubah. Pada Jun 2024, FDA membenarkan empat produk e-rokok berperisa mentol daripada NJOY Altria untuk dijual di Amerika Syarikat buat kali pertama. Ini adalah kali pertama FDA meluluskan e-rokok berperisa bukan tembakau.

NJOY ACE Pod Menthol 2.4% mendapat pesanan kebenaran pemasaran (MGO)|Sumber: NJOY

Pada bulan yang sama, FDA mengumumkan bahawa ia akan bekerjasama dengan Jabatan Kehakiman (DOJ) untuk membentuk pasukan penguatkuasa undang-undang bersama pelbagai jabatan untuk membanteras e-rokok pakai buang berperisa buah-buahan yang tidak dibenarkan yang diimport dari China.

Pada bulan Oktober, FDA dan Perlindungan Kastam dan Sempadan (CBP) bersama-sama merampas kumpulan produk e-rokok bernilai $76 juta. Selain itu, FDA telah mengeluarkan beberapa surat amaran mengenai e-rokok gaya telefon pintar yang dijual di pasaran.

FDA merampas e-rokok haram termasuk GEEKBAR|Sumber: laman web rasmi FDA

Di luar peraturan, pasaran tembakau baharu di Amerika Syarikat masih menarik perhatian dan pelaburan industri.

Philip Morris International (PMI), British American Tobacco (BAT) dan Altria telah mempromosikan kepesatan transformasi kepada produk tembakau baharu dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Laporan kewangan Q2 Philip Morris International menunjukkan bahawa jumlah penghantaran beg nikotin ZYN di Amerika Syarikat mencapai 135.1 juta tin, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 50.3%. Selain itu, Philip Morris International juga mempromosikan produk tembakau yang dipanaskan IQOS untuk memasuki semula Amerika Syarikat. Ia dijangka melancarkan program perintis IQOS di Austin, Texas.

Laporan kewangan S2 Philip Morris International menunjukkan peningkatan ketara dalam penghantaran beg nikotin|Sumber: PMI

Berdepan dengan kewujudan bersama peraturan dan peluang pasaran AS, sebilangan kecil syarikat terkemuka telah mempercepatkan persiapan mereka untuk sambutan, seperti meningkatkan permohonan PMTA dan mempercepatkan kemajuan pembinaan kilang di luar negara. Tetapi lebih banyak syarikat masih menunggu dan memerhati. Bak kata Encik A, "Semua orang sedang menunggu dan memerhati. Sekali kepala terhantuk, barulah ada peluang untuk mendahului."

SKY, pelabur yang telah lama memberi perhatian kepada industri e-rokok, menyatakan pandangan yang sama bahawa pusingan baharu tarif akan menyebabkan industri itu mula melakukan rombakan.

"Perkara yang paling ditakuti ialah kerana kenaikan tarif, kenaikan Bajet Penguatkuasaan Kastam AS akan membawa kepada rampasan gila. Syarikat China takut rampasan tetapi bukan kenaikan cukai. Memandangkan kastam kelabu semasa, rombakan industri hampir tidak dapat dielakkan." SKY berkata.

Bagi syarikat e-rokok China dengan persaingan kos rendah sebagai kelebihan teras mereka, tekanan kos tarif dan kos pelanggaran amat ketara. Lawan sebenar kumpulan ini ialah syarikat tembakau antarabangsa yang besar dengan kekuatan kewangan dan kesan skala yang lebih kukuh, yang boleh menangani kenaikan kos dengan lebih tenang.

Pada masa ini, 34 produk yang telah mendapat tempahan pemasaran semuanya mempunyai latar belakang dalam syarikat tembakau antarabangsa|Sumber: FDA

Seorang pengamal yang telah menarik diri dari pasaran AS menyatakan pendapatnya: "Kita semua tahu bahawa tarif adalah risiko yang boleh diramalkan, tetapi ia juga bermaksud pengagihan semula. Kuncinya ialah siapa yang boleh bertahan dengan ribut ini dan bertahan hingga ke penghujungnya."

Di lautan, apabila ikan paus mencapai penghujung hayatnya, badannya perlahan-lahan tenggelam ke dalam kawasan laut dalam yang sunyi dan gelap. Tiada cahaya matahari di sini, dan persekitaran hidup sangat keras. Bagi makhluk laut dalam, kematian ikan paus telah menjadi peluang yang jarang untuk hidup. Dengan tenggelamnya ikan paus, ekosistem unik secara beransur-ansur terbentuk di dasar laut, menjadikan tanah terpencil itu dihidupkan semula.

"Terdapat pasukan berakar umbi jenama kecil dan sederhana China menunggu untuk meningkat di Amerika Syarikat. Mereka semua menunggu 'satu paus jatuh, semua perkara menjadi hidup'." Encik A berkata.

Gambar: Dijana oleh ChatGpt